#109: A vida de um top trader de cripto c/ Tiago Pratas (EXTENDED)

Quais são as principais tendências no mundo cripto?

O mundo cripto está em constante evolução e tem apresentado várias tendências marcantes.

Antes de mais nada, a adoção institucional continua a crescer, com grandes empresas e fundos de investimento a alocar parte dos seus portfólios em criptomoedas. Isso ajuda a legitimar ainda mais o mercado, criando um ciclo virtuoso onde a aceitação leva a mais aceitação.

Outra tendência é a evolução dos preços das criptomoedas. A Bitcoin, por exemplo, passa por ciclos de quatro anos, geralmente impulsionados pelos halvings, que são eventos programados para reduzir a recompensa de mineração pela metade. Isso cria um supply shock que tende a aumentar o preço a longo prazo.

Além disso, temos visto um aumento do interesse em DeFi (Finanças Descentralizadas). Plataformas como Ethereum permitem a criação de aplicações descentralizadas que podem funcionar fora dos sistemas financeiros tradicionais, oferecendo maior liberdade financeira cripto.

Por último, a resiliência das criptomoedas é uma característica notável. Apesar de quedas significativas, como o colapso da Luna, o mercado cripto tem mostrado uma capacidade impressionante de recuperação, reafirmando a sua posição como uma alternativa viável ao sistema financeiro tradicional.

Para uma discussão mais detalhada sobre os desafios e oportunidades das criptomoedas, podes conferir o episódio sobre se as criptomoedas têm realmente um futuro.

Bitcoin é superior ao ouro?

• Divisibilidade: Bitcoin pode ser dividido em até oito casas decimais, permitindo transações de valores mínimos. Já o ouro não é facilmente divisível sem perda de valor significativo.
• Facilidade de Transferência: Transferir Bitcoin é simples e rápido, independentemente da localização geográfica. O ouro, por sua vez, requer transporte físico, o que envolve custos e riscos logísticos.
• Escassez Programática: A quantidade de Bitcoins está limitada a 21 milhões, o que cria uma escassez previsível e controlada. No entanto, o ouro pode continuar a ser extraído, e futuras descobertas ou tecnologias de mineração podem aumentar a oferta disponível.
• Armazenamento e Segurança: Guardar grandes quantidades de Bitcoin é mais seguro e menos dispendioso do que armazenar ouro físico, que necessita de cofres e segurança adicional.
• Portabilidade: Bitcoin é extremamente portátil, podendo ser movimentado através de uma simples aplicação ou hardware wallet. Em contraste, o ouro é volumoso e pesado, tornando seu transporte custoso e complicado.

Para uma análise mais aprofundada sobre como a Bitcoin se compara a outros mercados financeiros, podes conferir o episódio sobre a sua solidez como repositório de valor.

Como a crise económica afeta o mercado cripto?

A crise económica global tem um impacto significativo no mercado das criptomoedas, intensificando a volatilidade já existente. Em períodos de instabilidade, tanto económicos como geopolíticos, os investidores muitas vezes procuram ativos mais seguros, levando a uma saída de capital das criptomoedas para investimentos tradicionalmente mais conservadores.

Esses momentos de crise também afetam os ciclos de mercado das criptomoedas. Por exemplo, o preço do Bitcoin é notoriamente cíclico, muitas vezes influenciado pelos halvings que ocorrem aproximadamente a cada quatro anos. Durante esses ciclos, a redução da recompensa pela mineração de Bitcoin provoca um supply shock, que tende a aumentar o preço no longo prazo.

O impacto da crise económica também se vê na correlação entre os ativos digitais e tradicionais. Tem-se verificado que, com a entrada de instituições no mercado cripto, as criptomoedas começaram a comportar-se de forma semelhante às ações de empresas de tecnologia durante períodos de incerteza económica.

Portanto, embora a cripto ofereça potencial de liberdade financeira, é crucial entender que a volatilidade e as incertezas económicas globais podem impactar fortemente estas inovações.

As criptomoedas são resilientes a colapsos financeiros?

As criptomoedas têm demonstrado uma resiliência notável em comparação com o sistema financeiro tradicional, especialmente em face de colapsos financeiros.

Um exemplo claro dessa resiliência é o colapso da Luna. Apesar de ser um projeto avaliado em cerca de 60 mil milhões de dólares, a sua falência não levou ao desmoronamento completo do mercado cripto. Em contraste, o colapso do Lehman Brothers teve repercussões catastróficas na economia global.

Ainda que as criptomoedas, como a Bitcoin e outras, possam enfrentar volatilidade extrema, têm conseguido manter um nível de funcionamento e recuperação que muitos não esperavam. A capacidade do mercado cripto de continuar a operar sem a necessidade de intervenções estatais massivas mostra um grau de independência e robustez.

Investidores e analistas cripto estão cientes de que, apesar dos desafios e crises económicas, a tecnologia subjacente às criptomoedas e a própria natureza descentralizada oferecem uma vantagem competitiva em termos de resiliência financeira. Portanto, é fundamental entender que, apesar da incerteza, este mercado possui mecanismos intrínsecos que ajudam a mitigar os impactos negativos das crises económicas globais.

O que são as CBDCs e porquê são controversas?

As CBDCs (Central Bank Digital Currencies) são moedas digitais emitidas pelos bancos centrais dos países. Funcionam como uma versão digital do dinheiro tradicional, mas com características únicas.

Vantagens

• Emissão e Controle: Emitidas e controladas por bancos centrais, substituem o papel-moeda físico por uma forma digital.
• Transações Digitais: Permitem transações rápidas e seguras, sem intermediários como bancos comerciais.
• Smart Contracts: Podem incorporar contratos inteligentes, automatizando e facilitando transações complexas.

Desvantagens

• Controle Governamental: Aumentam a capacidade dos governos de monitorar e regular todas as transações financeiras.
• Riscos à Liberdade Financeira: Podem limitar a liberdade das pessoas de usar outras formas de dinheiro digital, como criptomoedas descentralizadas.
• Dependência de Infraestrutura Digital: Requerem uma infraestrutura digital robusta, o que pode ser um desafio em regiões menos desenvolvidas.

Controvérsia

As CBDCs são vistas como uma ameaça à liberdade financeira cripto. Ao dar aos governos um controle mais direto sobre as transações financeiras, elas limitam a independência associada às criptomoedas. Além disso, podem ser usadas para implementar políticas económicas restritivas, como o controlo sobre os tipos de bens que podem ser comprados.

Numerosos analistas alertam que a adoção das CBDCs pode reduzir a inovação e a diversidade no ecossistema cripto, centralizando o poder financeiro nos bancos centrais. Para entender melhor o impacto das CBDCs no mercado cripto, consulta o nosso artigo sobre governança e Blockchain.

Como aumentar a nossa criptofortuna?

1. Investir em Bitcoin: Adquirir Bitcoin é uma das estratégias mais sólidas. A criptomoeda tem um histórico comprovado e continua a ser um dos ativos digitais mais valorizados.
2. Comprar Ethereum: Ethereum oferece mais do que uma simples criptomoeda. Permite a criação de contratos inteligentes e aplicações descentralizadas, tornando-o uma escolha atrativa para investimento de longo prazo.
3. Explorar DeFi: Participar em Finanças Descentralizadas (DeFi) pode gerar retornos interessantes. Plataformas de DeFi oferecem yields elevados, que podem variar entre 10% a 30% ao ano.
4. Diversificação de Portfolios: Não coloques todos os ovos no mesmo cesto. Diversificar entre diferentes criptomoedas e projetos DeFi pode mitigar riscos.
5. Aproveitar os Halvings de Bitcoin: Os halvings do Bitcoin ocorrem a cada quatro anos e geralmente levam a aumentos significativos no preço. Investir antes destes eventos pode ser uma boa estratégia.
6. Uso de Staking: Muitos projetos de criptomoedas oferecem recompensas por staking, uma prática onde trancas os teus ativos digitais para ajudar a manter a rede e, em troca, recebes recompensas.

Com estas dicas práticas, podes aumentar a tua criptofortuna e navegar com mais confiança pelo mundo das criptomoedas.