REVENUE MANAGEMENT c/ CO-FOUNDER MÁRIO MOURAZ Climber | BITALK #8

Qual é a importância de um funil de investimento?

Levantar capital para uma startup é um processo semelhante ao de vendas, utilizando a analogia do funil de vendas. Este funil de investimento ajuda a estruturar as etapas necessárias para angariar fundos com sucesso.

A ideia é começar com uma ampla base de contatos e afunilar até fechar com alguns investidores. Tal como num funil de vendas tripwire, o funil de investimento envolve várias etapas críticas.

Etapas do Funil de Investimento

1. Prospecção inicial:
   • Identifica potenciais investidores que tenham interesse no teu setor e vertical.
2. Primeiro contacto:
   • Faz uma introdução pessoal, de preferência através de uma conexão mútua para evitar o cold reach.
3. Primeira reunião:
   • Apresenta um pitch deck bem preparado que explica claramente o problema e a solução que a tua startup oferece.
4. Due diligence:
   • Prepara um data room com toda a documentação relevante e legal da tua empresa, como estatutos e contratos.
5. Negociação:
   • Discute termos e condições com os investidores mais interessados e alinhados com a visão da tua startup.
6. Fechamento:
   • Assina os acordos e recebe os fundos acordados para levar a tua startup ao próximo nível.

Falar com muitos investidores é crucial porque, tal como nota Eduardo Sette Câmara, identificar as melhores oportunidades é um processo complexo. Por isso, estruturar um funil de investimento ajuda-te a focar nos passos necessários, aumentando assim as tuas chances de sucesso na angariação de investimento.

Como preparar a documentação necessária para investidores?

A angariação de investimento exige mais do que apenas uma boa ideia. É crucial ter um pitch deck bem montado e um data room organizado para impressionar os investidores e acelerar o processo de angariação.

Passos para preparar a documentação necessária

1. Pitch Deck Bem Montado:
   • Problema e Solução: Define claramente o problema que a tua startup resolve.
   • Mercado: Descreve o potencial de crescimento e o mercado-alvo.
   • Tração: Mostra evidências de interesse e adoção do produto.
   • Equipa: Apresenta os fundadores e as suas competências.
   • Modelo de Negócio: Explica como a startup planeia ganhar dinheiro.
   • Concorrência: Analisa os concorrentes e a vantagem competitiva.
   • Projeções Financeiras: Inclui previsões financeiras e métricas chave.
2. Data Room Organizado:
   • Estatutos da Empresa: Documentos legais que descrevem a estrutura e funcionamento da empresa.
   • Contratos de Trabalho: Documentos detalhando os termos de contratação dos colaboradores.
   • Acordos de Acionistas: Contratos que definem os direitos e responsabilidades dos acionistas.
   • Contratos com Clientes e Parceiros: Provas de acordos comerciais e parcerias estabelecidas.
   • Propriedade Intelectual: Patentes, marcas registadas ou outros direitos de propriedade intelectual relevantes.

Preparar estas documentações é essencial não só para demonstrar profissionalismo, mas também para garantir que estás pronto para responder rapidamente a qualquer pergunta durante o processo de rondas de investimento. Para um exemplo prático de como uma boa angariação de investimento pode moldar uma startup, dá uma olhada no [percurso da Cucu](https://bit

Qual é a melhor abordagem para contactar investidores?

Para garantir sucesso na angariação de investimento, evitar o cold reach é fundamental. Abordar investidores diretamente, sem uma introdução, raramente gera resultados positivos. Através de conexões mútuas, consegues uma apresentação que aumenta a credibilidade e a confiança no teu projeto.

"Nunca contactar investidores com quem nós nunca falámos. Portanto, não fazer cold reach." - Mário Mouraz

Vantagens da Introdução Pessoal

1. Maior Confiança:
   • Investidores confiam mais em apresentações feitas por pessoas de confiança.
2. Redução de Riscos:
   • Através de uma introdução pessoal, o investidor sente-se mais seguro para ouvir a tua proposta.
3. Acesso Facilitado:
   • Conexões mútuas facilitam o processo de marcar reuniões e obter respostas.

Passos para uma Abordagem Eficaz

• Identifica Conexões Comuns:
  • Usa o LinkedIn para encontrar pontos de ligação entre ti e o investidor.
• Prepara um Email Blurb:
  • Um texto breve e directo sobre a tua startup, que pode ser facilmente reenviado. Inclui:
    • Nome da tua startup e o que ela faz.
    • O estágio em que te encontras e o quanto estás a levantar.
    • Razões pelas quais escolheste aquele investidor específico.

Seguir estas práticas aumenta significativamente as tuas chances de sucesso ao levantar capital. Para mais dicas de como abordar investidores da forma correta, podes ouvir o episódio sobre startups, investimento e a Bright Pixel no Bitalk.

Como escolher o investidor certo?

Selecionar o investidor certo é crucial para o sucesso da tua startup. Para maximizar as chances de obter o financiamento que realmente trará valor, considera os seguintes critérios:

Critérios para Selecionar Investidores

1. Fase de Investimento:

• Certifica-te de que o investidor opera na fase da tua empresa, seja pré-seed, seed ou Series A.

2. Vertical em que Investem:

• Verifica se eles têm experiência e interesse no vertical específico da tua startup, como saúde, tecnologia ou turismo.

3. Atividade no Mercado:

• Escolhe investidores que estejam ativos e a fazer investimentos recentes. Eles têm maior probabilidade de terem fundos disponíveis e processos bem estabelecidos.

Passos para Fazer Due Diligence nos Investidores

1. Pesquisa Inicial:
   • Usa ferramentas como o LinkedIn para verificar o histórico de investimentos do potencial investidor.
2. Contacta Fundadores Anteriores:
   • Fala com outros fundadores que já receberam investimentos desses investidores. Isso ajuda a entender melhor a dinâmica e expectativas.
3. Evita Enviar Informações a Concorrentes:
   • Asegura-te de que o investidor não tem ligações a concorrentes diretos. Dessa forma, evitas uma fuga de informação que poderia ser prejudicial.
4. Confirma Fundos Disponíveis:
   • Garante que o investidor tem capital disponível ou está a levantar um novo fundo. Isso pode ser confirmado durante o processo de meetings e conversas iniciais.

Para mais informações sobre como os investidores podem influenciar o percurso de uma startup, tu podes sempre explorar mais detalhes aqui.

Quais são os erros comuns ao levantar capital?

No processo de angariação de investimento, muitos founders cometem erros que podem comprometer o sucesso das suas rondas de investimento. Vamos listar alguns dos erros mais comuns e explorar exemplos dos erros que Mário Mouraz cometeu nas suas primeiras startups.

Erros Comuns ao Levantar Capital

1. Não ter um pitch deck preparado:Fundamental ter um pitch deck bem elaborado. Sem um pitch deck, é quase impossível captar a atenção dos investidores.
2. Enviar emails genéricos:
   • Evita enviar emails em massa para vários investidores. Personaliza cada email, mostrando que conheces o investidor e o porquê de achares que ele é um bom fit.
3. Não fazer due diligence:
   • Pesquisar o histórico e as áreas de interesse dos investidores é crucial. Investidores que já financiaram concorrentes podem não ser a melhor escolha.
4. Não preparar um data room:
   • Ter todos os documentos legais bem organizados num data room é essencial. Isto inclui estatutos da empresa, contratos de trabalho e acordos de acionistas.
5. Não priorizar o fundraising:
   • O processo de levantar capital deve ser uma prioridade, consumindo uma boa parte do tempo do founder. Subestimar o tempo e esforço necessários é um erro comum.

Exemplos de Erros de Mário Mouraz

Mário Mouraz cometeu vários erros nas suas primeiras aventuras empresariais:

• Na sua primeira startup, não tinha um pitch deck bem preparado nem uma estratégia clara para contactar investidores.
• Fez outsourcing do core do seu produto para a China, o que resultou em problemas de qualidade e atrasos.
• Validou o produto com o público errado, o que levou ao desenvolvimento de uma solução que ninguém queria.

Estes erros reforçam a importância de uma boa preparação e de seguir as *mel